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大热新能源汽车板块遭踩踏 “聪明资金”反手在减持抱团信仰不再？机构火线解读

2021-01-29 04:00:53

　　抱团瓦解从新能源汽车概念开始？

　　临近年度收官，A股29日迎来调整，前期飙涨的新能源汽车板块遭遇踩踏行情。数据显示，新能源汽车指数大跌4.13%，跌幅创9月10日以来单日最大跌幅。

　　有意思的是，近期已经有券商提示：警惕机构抱团瓦解，似乎一语成谶。由于年报尚未披露，无法得知机构持股情况，时报君通过统计北上资金10月以来的持股变动情况后发现，北上资金对板块个股态度已经出现分化，新能源汽车指数涉及的56只个股中，18只个股近期遭到抛售；36只个股则获得增持。

　　新能源汽车指数大跌逾4%，跌幅创3个多月新高

　　12月29日，A股迎来调整，上证指数下跌0.54%、深证成指跌0.53%。

　　板块方面，新能源汽车板块遭遇踩踏行情。新能源汽车指数大跌4.13%，这一跌幅创9月10日以来单日最大跌幅。

　　个股方面，新能源汽车指数涉及的56只个股中，51只个股股价出现下跌，上涨的仅有5只。其中，跌幅超过5%的有19只。赣锋锂业、杉杉股份等代表性个股跌停，龙头宁德时代跌2.77%。

　　天信投顾表示，整体来看，周二市场各股指高开低走，明显呈现出抱团的资金松动格局；不过成交量的表现来看，市场暂时的恐慌性不是很高，抱团的品种还会有明显的反复。

　　作为资金抱团的代表，新能源汽车板块今年一直领涨，截至今日收盘，指数全年累计大涨55.36%。

　　有意思的是，上周末中信证券发布研报称，“警惕机构抱团瓦解”。

　　研报指出，跨年后资金博弈行为趋于缓和，局部投机性抱团大概率瓦解。年末“规模战”和“收益战”压力下，机构继续抱团消费和新能源板块。机构重仓板块年末实际卖盘减少，反而变相刺激场内活跃资金的投机行为，借助主题和赛道逻辑炒作概念，追逐机构重仓板块，驱动板块内前期滞涨的非龙头品种大幅上行，催生出一些不匹配基本面特征的纯市场炒作行情。

　　中信证券预计到明年年初，排名战结束后机构将迎来集中调仓时点，“机构抱团”逻辑下驱动的投机资金也大概率会从相关品种中撤出。

　　北上资金最新动向：个股增减持同现

　　由于年报尚未披露，难以把握最新机构的明确动向。

　　时报君通过统计北上资金10月以来的持股变动情况后发现，巨大累计涨幅面前，北上资金对待板块个股的态度已经出现分化。新能源汽车指数涉及的56只个股中，18只个股近期遭到抛售；36只个股则获得增持。

　　减持方面，今日跌停的天齐锂业自10月以来遭北上资金减持3104.65万股，持股比例减少2.1个百分点至0.87%，是北上资金持股占比减少最多的个股，此外，多氟多、长安汽车、天赐材料、宇通客车等个股持股占比减少超过1个百分点。

　　增持方面，先导智能、均胜电子备受北上资金青睐，自10月以来，持股占比增加超过4个百分点。

　　市场风格在转变？

　　需要注意的是，从板块看，除了新能源汽车板块以外，今日多个近期的热门板块纷纷大跌，包括煤炭、电力、光伏等前期强势板块。

　　源达投顾表示，今日权重板块的拉升也未能改变指数继续调整的走势，近期强势的资金抱团板块也出现不同程度的回落，资金却选择了超跌的5G和半导体等科技板块作为避风港，科技方向的超跌反弹，仍需持续观察，要走出反转趋势需要科技板块继续走强才可以。

　　巨丰投顾表示，今日调整过程中，有几个特点。首先是抱团股都在调整。四季度以来抱团的品种，主要有光伏、新能源汽车、白酒、电力以及煤炭等品种，而今日看，多数上行趋势瓦解，大幅震荡开启；其次是高位股的杀跌。当然这些也是抱团的品种，但连续上行之后，白酒、煤炭等标的的回撤还是比较明显，应谨防短期的回撤风向；再有就是高价股的杀跌。今天杀跌的，百元以上的高价股不少，或许高低切换已经不仅仅是高估值和低估值的切换了。

　　巨丰投顾进一步指出，总结来看，当日的调整状态在近期是不曾有过的，这或许表明资金已经开启了大规模的调仓换股，因为此前板块的轮动，这些标的的杀跌并不明显，但是今日却集中显现。而在集中调整的过程中，我们看到证券以及科技等板块突然拉升，而这些板块又是此前集中调整以及阶段调整较为充分的品种。所以，资金在这里高低切换的概率在增加。

本文来源：每日商业报道文章作者：每日商业报道

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