私募仓位达历史最高点 近3000只产品等着入市

  与近几个交易日A股火热的行情相呼应,私募的股票仓位、信心指数双双升上了高位。

  数据显示,截至去年底,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位达到83%,创出历史最高水平。而在1月3日-1月4日开盘前展开的调查显示,融智中国对冲基金经理2021年1月的A股信心指数也创出了近一年的新高。

  在私募管理人颇为乐观的背景下,其产品发行也在稳步推进,为入市备足了弹药。据统计,2020年12月份,共计新备案2600多只证券私募产品。

  多位业内人士表示,2021年由于宏观经济的复苏,盈利增长有望驱动A股继续向好,盈利上行幅度大概率能够覆盖估值压缩幅度,因此今年的投资主题仍是寻找结构性机会,维持高仓位依旧是行业共识。

  私募仓位创历史新高

  私募排排网最新数据显示,截至2020年12月31日,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为83%,创出历史上的最高水平。

  具体来看,仓位在五成及以上的私募基金占比升至95.71%,其中更有20%的私募处于满仓状态,八成以上仓位的私募占比为55.71%,相比前一个月上升了6.72个百分点。

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  迅速加仓的动作背后,其实反映的是私募基金经理对于A股开年行情的乐观预期。

  数据显示,2021年1月,融智中国对冲基金经理A股信心指数为127.43,相较2020年12月环比上升5.78%,该指数创出近一年的新高,同时也处于历史高位水平。

融智·中国对冲基金经理A股信心指数

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资料来源:融智评级研究中心,调查时间:2021年1月3日至1月4日开盘前

  另外,2021年1月,A股市场趋势预期信心指标值为140.71,相比上个月环比上升8.35%。仅有0.71%的基金经理不看好1月份的行情,且这一比例环比下降了2.64个百分点。

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  入市“弹药”源源不断

  除了老产品不断加仓以外,2020年12月私募便积极发行产品布局今年行情。

  据第三方平台统计, 12月份有3741只新增备案的私募产品,较11月份环比激增41.49%。其中,1259家证券私募管理人备案产品数量为2607只,占比达69.69%。

  具体来看,多家百亿级私募备案数量名列前茅。比如宁波幻方量化单月备案63只产品,灵均投资备案了53只,石锋资产、衍复投资、高毅资产等私募备案数量也均超过了10只。

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数据来源:私募排排网、基金业协会,产品备案数量统计周期为12.1-12.31

  “我最近频繁地飞到广州、深圳、上海、北京等城市,主要是路演发行新产品。资金的热情很高,而且像我们这类业绩排名靠前的百亿级私募,产品都很抢手。基金经理也比较看好今年一季度A股的结构性机会,因此产品发得很快,新资金正迅速涌进来。”北京一家百亿级私募市场人士直言。

  2021年结构性行情依然可期

  经历过2020年精彩的结构性行情,今年A股真的还能创造惊喜吗?多家手握重金的私募给出了肯定的回答。

  星石投资表示,展望2021年,宏观经济的复苏不仅仅是疫情后的修复,更多要关注到新一轮经济扩张周期的形成,上市公司的利润增长甚至有望创出近10年来的最好水平。因此,今年上市公司的盈利增长有望驱动A股继续呈现长牛慢牛的态势,盈利上行幅度也大概率能够覆盖估值压缩的幅度,投资方向上可聚焦“高资产壁垒公司”,逻辑在于这类公司供给刚性显著,将充分受益于经济扩张。

  记者从渠道方获悉,景林资产总经理高云程也认为,今年宏观层面的因素可能会导致估值压缩,“但在产业和企业层面,我们依然看到竞争带来的进步和企业家精神带来的创新,一批中国企业正在努力国际化,下一代中国最好的公司会出现更多世界龙头,这个过程中会出现很多投资机遇。”

  源乐晟总经理曾晓洁直言,2021年经济整体景气度更好,因此市场依然会涌现很多投资机会,但分化会更为严重。具体来看,可以关注受益于全球复苏的制造业,供给创造需求的新能源车板块,景气度依然可观且长期空间比较大的互联网、科技、消费等行业,以及工业制造品等领域。

本文来源: 每日商业报道 文章作者: 每日商业报道

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